Die 5 besten Covered Call ETFs (2024)

Was sind Covered Call ETFs und wie funktionieren sie ?

Ein Covered Call ETF ist ein börsengehandelter Fonds (Exchange-Traded Fund), der Call Optionen verkauft, um Einkommen zu generieren.

Covered Call ETFs investieren in der Regel in ein Portfolio von Aktien oder in einen Index und verkaufen dann Call-Optionen auf ihr Portfolio. Durch die Anwendung dieser Strategie kann der ETF zusätzliches Einkommen für die Anleger generieren, während er weiterhin die zugrunde liegenden Aktien im Portfolio bereitstellt.

Bei der Covered Call Strategie verkauft ein Investor Call-Optionen auf eine von ihm gehaltene Wertpapierposition im Austausch für eine Prämie. Die Prämie, die durch den Verkauf der Call-Option erzielt wird, stellt zusätzliches Einkommen für den Anleger dar. Klick hier für ausführliche Erklärung von Covered Call ETFs

Die 5 besten Covered-Call-ETFs

Ticker	Name	Assets under Management	Basiswert	Expense Ratio
QYLD	Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF	7752 MM	NASDAQ 100 Index	0,60%
DIVO	Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF	2976 MM	Custom Index of U.S. Dividend Growth Companies	0,55%
XYLD	Global X S&P 500 Covered Call ETF	2794 MM	S&P 500 Index	0,60%
ACIO	Aptus Collared Investment Opportunity ETF	605 MM	Aptus Collared Investment Opportunity Index	0,79%
FTHI	First Trust BuyWrite Income ETF	361 MM	High Dividend US-Stocks	0.75%

#1. Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD)

Der Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD) ist ein hochrentabler Exchange-Traded Fund (ETF), der Einkommen durch Covered Call-Optionen auf NASDAQ 100 Index-Aktien erzielt. QYLD hat Mit einer seit seiner Einführung im Jahr 2013 eine annualisierte Rendite von 8,11% erzielt. Und mit einer moderaten Kostenquote von 0,60% bietet der Fond monatliche Ausschüttungen.

Die Strategie von QYLD beinhaltet den monatlichen Verkauf am Geld befindlicher Call-Optionen auf das gesamte Portfolio, das den NASDAQ 100 Index nachbildet. Der Fonds profitiert von der Volatilität des Nasdaq-100, was zu höheren Prämien führt. Mit 7,7 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen ist QYLD der führende Covered Call-ETF und wurde in turbulenten Märkten, hoher Inflation und niedrigen Zinsen besonders beliebt.

Die Covered Call-Strategie von QYLD ist systematisch ausgerichtet, was bedeutet, dass die ETF-Manager keine aktiven Entscheidungen darüber treffen, wann und wie sie die Covered Calls verkaufen. Der Ansatz ist passiv und folgt vorab festgelegten Regeln.

#2. Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO)

DIVO, der Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF, ist ein aktiv verwalteter Covered Call-ETF, der darauf abzielt, Erträge aus Dividenden und Optionsprämien zu generieren. Das Portfolio des Fonds besteht aus 20-30 führenden US-Unternehmen mit nachgewiesener Dividendenstabilität, was eine solide Grundlage für langfristiges Wachstum bildet. Der Fonds verfügt über ein Vermögen von etwa $2,9 Milliarden und hat eine Kostenquote von 0,55%. Seit seiner Gründung im Dezember 2016 hat der Fonds eine beeindruckende annualisierte Rendite von 9,83% erzielt,

Die aktive Verwaltung von DIVO erstreckt sich über die Auswahl von Einzelaktien und die Umsetzung einer Covered Call-Strategie. Die Portfolio-Manager setzen dabei auf taktische Covered Call-Strategien auf Einzelaktien. Hierbei nutzen sie regelbasierte Auslöser, um geeignete Chancen für das Schreiben von Covered Calls zu identifizieren.

Ein interessanter Aspekt der Anlagestrategie von DIVO ist die Präferenz für das Schreiben von Covered Calls, wenn der VIX (Volatility Index) bei 15 oder höher liegt. Die höhere implizierte Volatilität in diesem Umfeld führt zu attraktiveren Prämien beim Optionsverkauf. Das erklärte Ziel des Fonds ist es, Call-Prämien mit einer Rendite von 2 bis 4% auf Jahresbasis zu erzielen.

#3. Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD)

Der Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD) ist ein Exchange-Traded Fund (ETF), der darauf abzielt, Einkommen zu generieren, indem er Covered Call-Optionen auf Komponenten des S&P 500 Index verkauft. Im Vergleich zu QYLD, das den NASDAQ 100 Index verwendet, bietet XYLD eine größere Diversifikation, da der S&P 500 die 500 größten börsennotierten Unternehmen in den USA abdeckt.

Mit einem Vermögen von über $2,7 Milliarden seit seiner Einführung im Jahr 2013 ist XYLD der zweitbeliebteste Covered Call-ETF von Global X. Der ETF hat eine moderate Kostenquote von 0,60% und die annualisierte Rendite seit der Gründung beträgt 8,43%.

#4. Aptus Collared Income Opportunity ETF (ACIO)

Der Aptus Collared Income Opportunity ETF (ACIO) ist ein aktiv gemanagter Fonds, der in 50 Large-Cap-Aktien investiert und zusätzliches Einkommen durch den Verkauf Covered Call-Optionen anstrebt. Darüber hinaus kauft der Fonds Put-Optionen (Long Put) auf einen breit angelegten Marktindex, um das Risiko nach unten zu minimieren.

Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,79% und eine Dividendenrendite von 0,75%. Seit seiner Gründung im Jahr 2019 hat der Fonds eine annualisierte Rendite von 7,78% erzielt. Mit einem Vermögen von 605 Millionen.

#5. First Trust BuyWrite Income ETF (FTHI)

Der First Trust High Income ETF (FTHI) ist ein aktiv gemanagter Fonds, der gezielt in US-amerikanische Aktien investiert. Das Portfolio wird durch ein Modell optimiert, das besonders auf US-Aktien mit höheren Dividenden abzielt.

Die besondere Note von FTHI liegt in der Art und Weise, wie das zugrunde liegende Portfolio konstruiert wird. Im Gegensatz zu vielen Covered Call ETFs, die einfach den Index replizieren und Call-Optionen auf Teile oder alle im Portfolio gehaltenen Positionen verkaufen, nutzt FTHI ein Modell, um Aktien mit höheren Dividenden zu priorisieren. Anschließend werden gestaffelte Call-Optionen auf den S&P 500 geschrieben, mit Verfallzeiten von weniger als einem Jahr, die am Geld oder leicht aus dem Geld liegen. Der Wert der geschriebenen Call-Optionen kann dabei zwischen 25% und 75% des Fondsvermögens variieren.

Die Optionsstrategie hat das Ziel, Einkommen zu maximieren, wobei erzielte Prämien monatlich an die Aktionäre ausgeschüttet werden können. Aktuell liegt der Optionsprämienwert bei beeindruckenden 73% des Fondsvermögens. Obwohl diese Strategie dazu beiträgt, FTHI vor dem S&P 500 zu positionieren, ist es vor allem die Ausrichtung auf Dividendenzahler, die ihm einen Vorsprung verschafft. In einem Jahr, das von Dividendenwachstum und hoher Dividendenrendite geprägt ist, konnte FTHI von diesem Trend profitieren und weist eine annualisierte Ausschüttungsrendite von etwa 5% auf.

Mein Fazit

Persönlich verfolge ich die Strategie des Schreibens Covered Calls eigenständig, um eine direktere Kontrolle über den Basiswert und das Management zu haben. Für Anleger, die sich entweder nicht zutrauen, diese Strategie eigenständig umzusetzen, oder die sich nicht aktiv damit auseinandersetzen möchten, erweisen sich Covered Call-ETFs als äußerst interessante Option. Diese bieten eine bequeme und professionell gemanagte Möglichkeit, von den Vorteilen Covered Calls zu profitieren, ohne selbst in die Umsetzung involviert sein zu müssen.

Doch auch wenn man passiv in einen Covered Call ETF investiert, sollte man die Grundlagen des Optionshandels verstehen. Hier finden Sie eine einsteigerfreundliche Einführung in die Covered Call Strategie.

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